Konzernabschluss
27. Finanzverbindlichkeiten
Insgesamt setzten sich die Finanzverbindlichkeiten wie folgt zusammen:
| Finanzverbindlichkeiten | [Tabelle 4.82] |
|---|
| | 31.12.2009 | 31.12.2010 |
| |
Gesamt | davon
kurz-
fristig |
Gesamt | davon
kurz-
fristig |
| | in Mio € | in Mio € | in Mio € | in Mio € |
| Anleihen/Schuldscheindarlehen | 8.301 | 375 | 8.209 | 650 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 3.251 | 807 | 2.271 | 760 |
| Leasingverbindlichkeiten | 550 | 44 | 562 | 50 |
| Verbindlichkeiten aus Warentermingeschäften | 91 | 46 | 66 | 55 |
| Verbindlichkeiten aus sonstigen Derivaten | 578 | 113 | 529 | 240 |
| Sonstige Finanzverbindlichkeiten | 178 | 104 | 196 | 134 |
| Gesamt | 12.949 | 1.489 | 11.833 | 1.889 |
Die Finanzverbindlichkeiten haben insgesamt die folgenden Fälligkeiten:
| Fälligkeiten der Finanzverbindlichkeiten | [Tabelle 4.83] |
|---|
| Fälligkeit | 31.12.2009 | | Fälligkeit | 31.12.2010 |
| | in Mio € | | | in Mio € |
| 2010 | 1.489 | | 2011 | 1.889 |
| 2011 | 1.867 | | 2012 | 2.893 |
| 2012 | 2.793 | | 2013 | 1.513 |
| 2013 | 1.430 | | 2014 | 1.770 |
| 2014 | 1.785 | | 2015 | 815 |
| 2015 und später | 3.585 | | 2016 und später | 2.953 |
| Gesamt | 12.949 | | Gesamt | 11.833 |
Die Finanzverbindlichkeiten des Bayer-Konzerns sind im Wesentlichen ungesichert und – mit Ausnahme der nachrangigen Hybridanleihe in Höhe von 1.300 Mio € – von gleichem Rang.
Neben Schuldscheinen in Höhe von 620 Mio € (Vorjahr: 620 Mio €) sind die folgenden Anleihen durch den Bayer-Konzern begeben worden:
| Anleihen | [Tabelle 4.84] |
|---|
| Effektivzins | Nominalzins | | Nominalvolumen |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
| | | | | in Mio € | in Mio € |
| | | Bayer AG | | | |
| 6,075 % | 6,000 % | EMTN-Anleihe 2002/2012 | 2.000 Mio EUR | 2.044 | 2.030 |
| 5,155 % | 5,000 % | Hybridanleihe 2005/2105 (2015) | 1.300 Mio EUR | 1.267 | 1.303 |
| 4,621 % | 4,500 % | EMTN-Anleihe 2006/2013 | 1.000 Mio EUR | 996 | 1.003 |
| 5,774 % | 5,625 % | EMTN-Anleihe 2006/2018 | 250 Mio GBP | 277 | 287 |
| 5,541 % | 5,625 % | EMTN-Anleihe 2006/2018 (Aufstockung) | 100 Mio GBP | 113 | 117 |
| Variabel | Variabel | EMTN-Anleihe 2007/2010 | 300 Mio EUR | 300 | - |
| 4,464 % | 4,375 % | EMTN-Anleihe 2007/2011 | 200 Mio EUR | 200 | 200 |
| 4,038 % | 4,000 % | EMTN-Anleihe 2008/2011 | 200 Mio EUR | 200 | 200 |
| | | Bayer Capital Corporation B.V. | | | |
| 4,750 % | 4,625 % | EMTN-Anleihe 2009/2014 | 1.300 Mio EUR | 1.291 | 1.293 |
| | | Bayer Corporation | | | |
| 7,180 % | 7,125 % | Anleihe 1995/2015 | 200 Mio US$ | 153 | 162 |
| 6,670 % | 6,650 % | Anleihe 1998/2028 | 350 Mio US$ | 241 | 260 |
| | | Bayer Holding Ltd. | | | |
| 1,654 % | 1,585 % | EMTN-Anleihe 2007/2010 | 10 Mrd JPY | 75 | - |
| 2,006 % | 1,955 % | EMTN-Anleihe 2007/2012 | 15 Mrd JPY | 112 | 138 |
| Variabel | Variabel | EMTN-Anleihe 2007/2012 | 30 Mrd JPY | 225 | 275 |
| Variabel | Variabel | EMTN-Anleihe 2008/2013 | 10 Mrd JPY | 75 | 92 |
| 3,654 % | 3,575 % | EMTN-Anleihe 2008/2018 | 15 Mrd JPY | 112 | 137 |
| 1,459 % | 1,459 % | EMTN-Anleihe 2010/2017 | 10 Mrd JPY | - | 92 |
| | | Gesamt | | 7.681 | 7.589 |
Im Juni 2010 legte die Bayer Holding Ltd. unter dem Multi-Currency-Euro-Medium-Term-Notes-Programm (EMTN-Programm) eine Anleihe mit einer Laufzeit von sieben Jahren im Nominalvolumen von 10 Mrd JPY und einem Kupon von 1,459 % auf.
Die Bayer Capital Corporation B. V. emittierte unter dem EMTN-Programm im März 2009 eine Unternehmensanleihe mit einem Nominalvolumen in Höhe von 1.300 Mio € und einer Laufzeit von fünfeinhalb Jahren. Diese ist mit einem Kupon von 4,625 % ausgestattet.
Im Dezember 2008 legte die Bayer AG unter dem EMTN-Programm eine Anleihe im Nominalwert von 200 Mio €, einem Kupon von 4 % und einer Laufzeit bis zum 27. Januar 2011 auf. Die Anleihe wurde planmäßig getilgt.
Die Bayer Holding Ltd. hat im Juni 2008 unter dem EMTN-Programm eine variabel verzinsliche Anleihe im Nominalwert von 10 Mrd JPY und einer fünfjährigen Laufzeit begeben. Die Anleihe trägt einen variabel verzinslichen Kupon von Drei-Monats-JPY-LIBOR plus 56 Basispunkten. Unter dem gleichen Programm hat die Bayer Holding Ltd. im Dezember 2008 eine Anleihe im Nominalwert von 15 Mrd JPY mit einem Kupon von 3,575 % und einer Laufzeit bis zum 19. Dezember 2018 aufgelegt.
Im Juni 2007 emittierte die Bayer Holding Ltd. unter dem EMTN-Programm eine Anleihe mit einer Laufzeit von fünf Jahren im Nominalvolumen von 15 Mrd jpy und einem Kupon von 1,955 %, eine variabel verzinsliche Anleihe im Nominalvolumen von 30 Mrd jpy mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Kupon von Drei-Monats-jpy-Libor plus 26 Basispunkten sowie eine Anleihe mit einer Laufzeit von drei Jahren im Nominalvolumen von 10 Mrd jpy und einem Kupon von 1,585 %, die im Juni 2010 planmäßig getilgt wurde.
Im April 2007 begab die Bayer AG unter dem EMTN-Programm eine Anleihe mit einem Nominalvolumen von 200 Mio €, einer Laufzeit von vier Jahren und einem Kupon von 4,375 % sowie eine variabel verzinsliche Anleihe mit einer Laufzeit von drei Jahren im Nominalvolumen von 300 Mio € und einem Kupon in Höhe des Drei-Monats-EURIBOR plus 10 Basispunkten, die im April 2010 planmäßig getilgt wurde.
Im Mai 2006 emittierte die Bayer AG zur teilweisen Finanzierung der Schering-Akquisition unter dem EMTN-Programm eine Anleihe mit einem Nominalvolumen von 1.000 Mio €, einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Kupon von 4,5 %. Darüber hinaus wurde eine Anleihe in britischen Pfund (gbp) in einer Höhe von 250 Mio gbp begeben. Diese Anleihe wurde im selben Jahr um 100 Mio gbp erhöht. Die Anleihe hat einen Kupon von 5,625 %, eine Laufzeit bis 2018 und wurde vollständig in Euro geswapt.
Die Bayer AG emittierte im Juli 2005 eine 100-jährige, nachrangige Hybridanleihe im Volumen von 1.300 Mio €. Die Anleihe wird im Jahr 2105 fällig und verzinst sich in den ersten zehn Jahren mit einem festen Kupon von 5 %. Danach schließt sich für die weitere Laufzeit eine variable, vierteljährliche Verzinsung an (Drei-Monats-EURIBOR plus 280 Basispunkte). Die Bayer AG hat nach den ersten zehn Jahren vierteljährlich die Möglichkeit, die Anleihe zum Nominalwert zu kündigen. Die Kuponzahlungen sind jeweils nachträglich fällig. Die Anleihe wird von Moody’s zu 75 % und von Standard & Poor’s zu 50 % als Eigenkapital bewertet und verbessert dadurch die ratingrelevanten Verschuldungskennziffern des Konzerns.
Im April 2002 emittierte die Bayer AG unter dem EMTN-Programm eine Anleihe im Nominalvolumen von 2.000 Mio € mit einer Laufzeit von zehn Jahren und einem festen Kupon von 6 %. Die Zinszahlungen erfolgen nachträglich jährlich.
Im Februar 1998 legte die Bayer Corporation eine Anleihe im Volumen von 350 Mio US-Dollar für zeichnungsberechtigte institutionelle Anleger mit einer Laufzeit von 30 Jahren, einem Kupon von 6,65 % und halbjährlichen Zinsen auf. Darüber hinaus wurde im September 1995 eine 7,125-prozentige Anleihe über 200 Mio US-Dollar aufgelegt. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 20 Jahren und wird im Oktober 2015 fällig. Die Zinszahlungen erfolgen halbjährlich im April und Oktober.
Alle durch die Tochtergesellschaften begebenen Anleihen werden von der Bayer AG garantiert.
Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten beinhalteten im Wesentlichen Bankkredite ausländischer Tochtergesellschaften. Der zum 31. Dezember 2009 ausstehende Betrag des in 2006 im Rahmen der Schering-Akquisition aufgenommenen Konsortialkredits in Höhe von 0,9 Mrd € wurde im September 2010 vollständig getilgt.
Am 31. Dezember 2010 standen dem Konzern insgesamt Kreditlinien über 6,6 Mrd € (Vorjahr: 7,2 Mrd €) zur Verfügung. Genutzt wurden davon 2,3 Mrd € (Vorjahr: 3,3 Mrd €), während 4,3 Mrd € (Vorjahr: 3,9 Mrd €) ungenutzt sind und damit für ungesicherte Kreditaufnahmen zur Verfügung stehen.
In den Folgejahren sind aus Finanzierungsleasing an die jeweiligen Leasinggeber 704 Mio € (Vorjahr: 704 Mio €) Leasingraten zu zahlen; der hierin enthaltene Zinsanteil beläuft sich auf 142 Mio € (Vorjahr: 154 Mio €).
Nach Fälligkeit gliedern sich die Leasingverbindlichkeiten wie folgt:
| Leasingverbindlichkeiten | [Tabelle 4.85] |
|---|
| | 31.12.2009 | | | 31.12.2010 |
| Fälligkeit |
Leasing-
raten | Hierin
ent-
haltener Zinsanteil |
Leasing-
verbindlich-
keiten | | Fälligkeit |
Leasing-
raten | Hierin
ent-
haltener Zinsanteil |
Leasing-
verbindlich-
keiten |
| | in Mio € | in Mio € | in Mio € | | | in Mio € | in Mio € | in Mio € |
| 2010 | 71 | 27 | 44 | | 2011 | 79 | 29 | 50 |
| 2011 | 67 | 25 | 42 | | 2012 | 66 | 25 | 41 |
| 2012 | 58 | 23 | 35 | | 2013 | 236 | 20 | 216 |
| 2013 | 217 | 18 | 199 | | 2014 | 40 | 12 | 28 |
| 2014 | 36 | 11 | 25 | | 2015 | 34 | 11 | 23 |
| 2015 und später | 255 | 50 | 205 | | 2016 und später | 249 | 45 | 204 |
| Gesamt | 704 | 154 | 550 | | Gesamt | 704 | 142 | 562 |
Nähere Erläuterungen zu den Verbindlichkeiten aus Derivaten werden in
Anhangangabe [30] gegeben.