Konzernabschluss
6.2 Akquisitionen und sonstige Erwerbe
Akquisitionen wurden nach der Erwerbsmethode ausgewiesen, wonach die Ergebnisse der erworbenen Unternehmen vom jeweiligen Erwerbszeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen werden. Die Anschaffungskosten von erworbenen ausländischen Gesellschaften wurden zum Erwerbszeitpunkt mit dem jeweiligen Kurs in Euro umgerechnet. Der im Januar 2008 überarbeitete Standard
IFRS 3 fand im Geschäftsjahr 2010 erstmalig Anwendung. Wesentliche Änderungen des Standards sind in der
Anhangangabe [3] enthalten.
Die Erwerbskosten der im Jahr 2010 getätigten Akquisitionen betrugen 43 Mio € (Vorjahr: 404 Mio €). Die Kaufpreise der erworbenen Gesellschaften bzw. Geschäfte wurden im Wesentlichen durch die Übertragung von Zahlungsmitteln beglichen. Insgesamt entstand dabei ein Geschäfts- oder Firmenwert von 12 Mio € (Vorjahr: 177 Mio €). Dieser resultierte im Wesentlichen aus folgenden Transaktionen:
Am 09. März 2010 wurde die im kalifornischen Sunnyvale ansässige Artificial Muscle, Inc., USA, erworben. Artificial Muscle, Inc. ist ein Technologieführer auf dem Gebiet der elektroaktiven Polymere für die Consumer-Elektronik-Industrie. Der Kaufpreis in Höhe von 21 Mio € entfiel im Wesentlichen auf patentierte Technologien und einen Geschäfts- oder Firmenwert.
Am 30. November 2010 wurde der restliche 50 %-Anteil der BayOne Urethane Systems LLC erworben. Die BayOne war bisher ein Marketing Joint-Venture zwischen Bayer MaterialScience LLC und PolyOne Corp. mit Hauptsitz in St. Louis, Missouri, USA, das sich auf die benutzerdefinierte Formulierung von Polyurethan-Schaumstoffen und Elastomeren konzentriert. Der Kaufpreis in Höhe von 15 Mio € entfiel im Wesentlichen auf Kundenbeziehungen, die unter den sonstigen Rechten ausgewiesen werden, sowie einen Geschäfts- oder Firmenwert. Durch Neubewertung der bereits gehaltenen Eigenkapitalanteile in Höhe von 50 % zum beizulegenden Zeitwert wurde ein Ertrag in Höhe von 12 Mio € erzielt, welcher in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst wurde. Die Neubewertung verteilte sich auf sonstige Rechte (6 Mio €), Produktionsrechte (2 Mio €) sowie einen Geschäfts- oder Firmenwert (4 Mio €). Der beizulegende Zeitwert des bereits gehaltenen Anteils betrug zum Akquisitionszeitpunkt 14 Mio €. Die Kaufpreisallokation ist derzeit noch nicht abgeschlossen. Änderungen in der Zuordnung des Kaufpreises auf die einzelnen Vermögenswerte können sich daher noch ergeben.
Im Berichtsjahr trugen die oben genannten erworbenen Geschäfte in Höhe von 1 Mio € zum Umsatz des Bayer-Konzerns bei. Diese Portfolioänderungen führten zu einem operativen Ergebnis (EBIT) von 6 Mio € im Geschäftsjahr 2010. Das seit dem Erstkonsolidierungszeitpunkt erwirtschaftete Ergebnis der erworbenen Geschäfte nach Steuern betrug 5 Mio €. Hierin enthalten sind die seit dem Zeitpunkt der Akquisition angefallenen Finanzierungskosten sowie der oben beschriebene Gewinn aus der Neubewertung.
Wären die erläuterten Akquisitionen bereits zum 01. Januar 2010 erfolgt, so wiese der Bayer-Konzern im Berichtsjahr Umsatzerlöse in Höhe von 35.108 Mio € aus. Das Ergebnis nach Steuern würde 1.308 Mio € betragen. Hierin sind Ergebniseffekte aus der Neubewertung übernommener Vermögenswerte sowie Finanzierungskosten für das Gesamtjahr enthalten. Ein Erwerb der genannten Geschäfte zum Jahresbeginn 2010 hätte das Ergebnis pro Aktie unwesentlich beeinflusst.
Die genannten sowie weitere kleinere Transaktionen und Kaufpreisanpassungen aus Transaktionen aus dem Vorjahr wirkten sich zum jeweiligen Erwerbszeitpunkt auf Vermögen und Schulden des Konzerns wie folgt aus und führten unter Berücksichtigung der übernommenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu folgendem Mittelabfluss:
| Erworbene Vermögenswerte und Schulden | [Tabelle 4.26] |
|---|
| | Buchwerte vor
Übernahme
| Anpassungs-
betrag
| Beizulegende
Zeitwerte zum
Akquisitions-
zeitpunkt |
| | in Mio € | in Mio € | in Mio € |
| Geschäfts- oder Firmenwert | - | 12 | 12 |
| Patente | - | 11 | 11 |
| Forschungs- und Entwicklungsprojekte | - | 1 | 1 |
| Produktionsrechte | - | 2 | 2 |
| Sonstige Rechte | - | 5 | 5 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | - | 3 | 3 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 3 | - | 3 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 1 | - | 1 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | -2 | - | -2 |
| Latente Steuern | - | 1 | 1 |
| Nettovermögen | 2 | 35 | 37 |
| Anteile anderer Gesellschafter | - | - | 3 |
| Veränderungen in den Anteilen anderer Gesellschafter | - | - | 3 |
| Kaufpreis | | | 43 |
| Übernommene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | | | 1 |
| Verbindlichkeiten für zukünftige Zahlungen | | | 2 |
| Nettoabfluss aus Akquisitionen | | | 40 |
Mit dem Anpassungsbetrag wurden die Differenzen zwischen den bilanzierten Restbuchwerten der Vermögenswerte und Schulden vor deren Übernahme und den beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt berücksichtigt.
Im Vorjahr wurden folgende Akquisitionen nach den Vorschriften des IFRS 3 ausgewiesen:
Am 25. Juni 2009 wurde der restliche 10 %-Anteil der Bayer Polymers (Shanghai) Co. Ltd., China, für 24 Mio € erworben. Die Differenz zwischen dem Buchwert der übernommenen Anteile anderer Gesellschafter und dem Kaufpreis wurde als Geschäfts- oder Firmenwert erfasst.
Am 01. Oktober 2009 wurden zwei Produktlinien aus dem Bereich Dermatologie von der US-amerikanischen SkinMedica, Inc. mit Sitz in Carlsbad, USA, für 43 Mio € erworben. Die verschreibungspflichtigen Arzneimittel Desonate™ und NeoBenz™ Micro werden in den USA vermarktet. Die Differenz zwischen dem Buchwert des übernommenen Vermögens und dem Kaufpreis entfiel im Wesentlichen auf Produktionsrechte und Marken der genannten Produktlinien in Höhe von 37 Mio € sowie einen Geschäfts- oder Firmenwert von 5 Mio €.
Am 02. November 2009 wurde die Athenix Corp., USA, ein nicht-börsennotiertes Biotech-Unternehmen mit Sitz im Research Triangle Park, USA, für 286 Mio € erworben. In dem Kaufpreis waren zukünftige Meilensteinzahlungen von ca. 24 Mio € enthalten, die bei Erreichung bestimmter Entwicklungsziele anfallen werden. Athenix hat eine umfangreiche Entwicklungs-Plattform von Pflanzeneigenschaften (Traits) aus den Bereichen Herbizidtoleranz und Insektenresistenz vor allem für Mais und Sojabohnen. Die Differenz zwischen dem Buchwert des übernommenen Vermögens und dem Kaufpreis entfiel im Wesentlichen auf Entwicklungstechnologien in Höhe von 217 Mio €, die als sonstige Rechte ausgewiesen wurden, latente Steuern von 69 Mio € sowie einen Geschäfts- oder Firmenwert von 132 Mio €. Der Geschäfts- oder Firmenwert lässt sich insbesondere den erwarteten Synergien aus der Erweiterung der Möglichkeiten, Landwirten weltweit neue Technologien und komplette Agrarlösungen von der Aussaat bis zur Ernte zur Verfügung zu stellen, zurechnen.
Im Vorjahr wirkten sich die genannten sowie weitere kleinere Akquisitionen zum jeweiligen Erwerbszeitpunkt auf Vermögen und Schulden des Konzerns wie folgt aus und führten unter Berücksichtigung der übernommenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu folgendem Mittelabfluss:
| Erworbene Vermögenswerte und Schulden (Vorjahr) | [Tabelle 4.27] |
|---|
| | Buchwerte vor
Übernahme
| Anpassungs-
betrag
| Beizulegende
Zeitwerte zum
Akquisitions-
zeitpunkt |
| | in Mio € | in Mio € | in Mio € |
| Geschäfts- oder Firmenwert | - | 177 | 177 |
| Patente | - | 1 | 1 |
| Marken | - | 3 | 3 |
| Forschungs- und Entwicklungsprojekte | - | 4 | 4 |
| Vermarktungs- und Verkaufsrechte | - | 2 | 2 |
| Produktionsrechte | - | 34 | 34 |
| Sonstige Rechte | 3 | 226 | 229 |
| Sachanlagen | 5 | - | 5 |
| Vorräte | - | 1 | 1 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 12 | - | 12 |
| Finanzverbindlichkeiten | -1 | - | -1 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | -7 | - | -7 |
| Latente Steuern | - | -71 | -71 |
| Nettovermögen | 12 | 377 | 389 |
| Anteile anderer Gesellschafter | - | - | 15 |
| Kaufpreis | | | 404 |
| darin enthaltene Anschaffungsnebenkosten | | | 2 |
| Übernommene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | | | 12 |
| Verbindlichkeiten für zukünftige Zahlungen | | | 38 |
| Nettoabfluss aus Akquisitionen | | | 354 |
Akquisitionen nach dem Bilanzstichtag
Am 07. Januar 2011 wurde das Tiergesundheitsunternehmen Bomac, mit Sitz in Neuseeland, erworben. Die Unternehmensgruppe verfügt über ein breites Arzneimittelangebot für den Nutztiersektor. Der Schwerpunkt liegt auf der Behandlung von Mastitis (Milchdrüsenentzündung) bei Milchvieh sowie Parasitizide für Schafe. Der Kaufpreis in Höhe von 85 Mio € entfällt im Wesentlichen auf Kundenbeziehungen und einen Geschäfts- oder Firmenwert.
Am 28. Januar 2011 wurde der Vertrag mit dem indischen Pharmaunternehmen Zydus Cadila zur Gründung eines Gemeinschaftsunternehmens unterzeichnet. Die neue Marketing- und Vertriebsgesellschaft mit Sitz in Mumbai dient der stärkeren Präsenz auf dem wachsenden Pharmamarkt in Indien. Der Abschluss der Transaktion soll bis Mitte 2011 erfolgen.